Meistä
Vastuullisuus
Tavoitteenamme on tuoda asiakkaillemme tietoa, läpinäkyvyyttä ja vaihtoehtoja vastuullisuuden toteuttamiseen sijoitustoiminnassa, aina asiakkaan omat preferenssit ja tavoitteet huomioiden.
Riippumattomuus on myös vastuullisuusvalinta.
Riippumattomuus toiminnassamme on meille myös vastuullisuusvalinta. Kansainvälisen Sustainability Accounting Standards Boardin arvion mukaan myyntikäytännöistä syntyvät eturistiriidat ja liiketoiminnan etiikka ovat merkittäviä varainhoitoliiketoiminnan kestävyysriskejä. Indexin perustamisesta lähtien valittu riippumattomuus on toiminnassamme myös vastuullisuusvalinta. Haluamme olla tätä niin oman toimintamme osalta, yhteiskunnallisesti kuin myös sijoitustoimintamme osalta.
Myös asiakkaamme kokevat toimintamme olevan vastuullista. Asiakastutkimuksissamme suurin osa asiakkaistamme oli samaa tai täysin samaa mieltä asiasta.
Vastuullinen sijoittaminen on noussut viime vuosina megatrendiksi ja olemme ylpeitä siitä, että olemme siinä aktiivisesti mukana. Tarjoamme asiakkaillemme läpinäkyvyyttä vastuullisuusvalintojen osalta ja ratkaisuja vastuulliseen sijoittamiseen.
Lähestymistavat
Vastuullisen sijoittamisen tapoja on kaksi:
ESG
ESG = environment, social, governance
Kun sijoittajan tavoitteena on sijoittaa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden mukaisesti tai vastuullisuusasiat ylipäätään huomioiden, pyritään sijoituskohteina välttämään yhtiöitä, joiden yritysvastuu ei toteudu hyväksyttävällä tavalla. Tässä menetelmässä yhtiöitä poissuljetaan, jos liikevaihdosta valtaosa tulee tuotteista tai palveluista, joilla voi olla negatiivinen vaikutus ESG-näkökulmat huomioiden (ympäristö, sosiaalinen vastuu, hyvä hallintotapa) tai jotka toiminnassaan rikkovat UN Global Compact -yritysvastuualoitteiden mukaisia periaatteita.
SRI
SRI = socially responsible investing
Kun sijoittajan tavoite vastuullisuusasioiden ja kestävyysriskien huomioimisessa on riskienhallinta ja sijoitusten ohjaaminen erityisesti toimialojensa vastuullisimpiin yhtiöihin, puhutaan SRI-sijoittamisesta. Tässä menetelmässä käytetään tiukempia poissulkemisen kriteerejä yhtiöiden osalta, kohdennetaan sijoitukset toimialojensa vastuullisimmiksi arvioituihin yhtiöihin (noin 25% toimialan yhtiöistä) ja usein vielä tavoitellaan sijoituksissa matalampaa hiiliriskiä välttämällä fossiilisten polttoaineiden arvoketjuun liittyviä yhtiöitä. Kun sijoituskohteiden valinnassa toteutetaan sijoituskohteiden suosimista vastuullisuusprofiilin parantamiseksi ja kestävyysriskien pienentämiseksi, sijoittaja hyväksyy samalla sijoitusten suuremman keskittymisriskin ja sen, että sijoitusten tuottokehitys voi poiketa markkinaindeksien mukaisesta tuotosta.
Lue lisää vastuullisista laskentastandardeista yhdysvaltalaisen Sustainability Accounting Standards Board (SASB):n sivuilta. Järjestö on luonut ja julkaisut toimialakohtaiset raportointistandardit, joita käytetään vertailukelpoisen tiedon saamiseen eri toimialoilta.
Käytännössä
Miten vastuullisuus näkyy Indexillä?
Vastuullisuus omassa toiminnassamme
Olemme sitoutuneet noudattamaan omassa liiketoiminnassamme hyvää hallintotapaa ja sosiaalista sekä ympäristövastuuta eli niin sanottuja ESG-säännöksiä. Sijoitustoiminnassamme olemme aina avoimia ja läpinäkyviä: avaamme asiakkaallemme kaikki sijoitustoiminnassa käytettävät indeksiosuusrahastot ja kykenemme tarvittaessa avaamaan jokaisen yksittäisen sijoitustuotteen kaikki sijoituskohteet.
Ratkaisut vastuulliseen sijoittamiseen
Useimmat sijoittajat tavoittelevat vastuullisuudella salkun tuotto- ja riskiprofiilin parantamista, omaan arvomaailmaan sopivaa sijoitustyyliä tai vaikutusmahdollisuuksia maailman tilanteeseen. Sijoitusratkaisumme räätälöidään aina asiakkaan oman vastuullisuusprofiilin mukaisesti. Lisäksi tarjoamme myös omia vastuullisen sijoittamisen sijoitusstrategioitamme.
Vastuullisuuden mittaaminen
Vastuullisuuden toteutumisen mittaamiseen ja arviointiin tarjoaa yhteistyökumppanimme useita mahdollisuuksia. Tarjoamme myös omat, kvartaaleittain julkaistavat vastuullisuusraportit, joissa arvioidaan laaja-alaisesti sijoitusstrategian vastuullisuuden onnistumista. Kehitämme jatkuvasti mittausmenetelmiä ja esimerkiksi arvioinnissa käytettäviä vertailuindeksejä, jotta vastuullisuuden arviointi olisi mahdollisimman läpinäkyvää ja luotettavaa.
Oma toiminta
Vastuullisuus omassa toiminnassamme
Index Varainhoito on hyväksytty YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteita (UNPRI) seuraavaksi sijoituspalveluyritykseksi sekä Suomessa vastuullista sijoittamista edistävän Finsif:n jäseneksi.
Sijoitustoiminnassamme olemme aina avoimia ja läpinäkyviä. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että avaamme asiakkaallemme kaikki sijoitustoiminnassa käytettävät indeksiosuusrahastot ja kykenemme tarvittaessa avaamaan jokaisen yksittäisen sijoitustuotteen kaikki sijoituskohteet.
Olemme sisällyttäneet ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan vaikuttavat tekijät varainhoidon sijoitusprosesseihimme ja noudatamme asiakkaan arvovalintoja vastuullisuuden huomioimiseksi sijoitustoiminnassa. Vastuullisen sijoittamisen periaatteita noudatetaan asiakkaan arvovalintojen mukaisesti sekä täyden valtakirjan että konsultoivassa varainhoidossamme.
Index Varainhoito on allekirjoittanut YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet (Principles for Responsible Investment, PRI) vuonna 2017 ja sitoutunut näin edistämään vastuullisen sijoittamisen periaatteita sijoitustoiminnassa.
YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet
Index Varainhoidon vastuullisuusperiaatteet ohjaavat toimintaamme. Periaatteemme rakentuvat kolmelle toimintaan liittyvälle kohdalle:
Asiakkaan edun ajaminen on vastuullisen liiketoiminnan ydin
Edistämme vastuullisen sijoittamisen periaatteiden käyttöönottoa ottamalla nämä seikat (ESG) huomioon neuvonnassamme ja varainhoidossa
Edistämme vastuullista sijoittamista yhteistyössä muiden toimijoiden kanssa vuoropuhelun kautta
Edistämme osaltamme vastuullista sijoittamista myös tarjoamalla vastuullisuuteen liittyviä koulutuksia niin suoraan asiakaskunnallemme kuin myös varainhoitajille. Olemme toteuttaneet useita vastuullisuuskoulutuksia ja mm. yhdessä Amundin kanssa koulutussarjan, jossa keskityttiin pörssilistattujen indeksiosuusrahastojen erityisominaisuuksiin vastuullisuustekijöiden osalta.
Sijoitusratkaisut
Ratkaisut vastuulliseen sijoittamiseen
Arviomme mukaan sijoittajilla ja yrityksillä, jotka toiminnassaan ottavat huomioon ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät, on pitkällä aikavälillä paremmat menestysmahdollisuudet muuttuvassa maailmassa.
Tarjoamme tällä hetkellä kahta erityisesti vastuulliseen sijoittamiseen keskittynyttä sijoitusstrategiaa: Index Vastuullinen ESG ja Index Vastuullinen SRI.
Osallistuimme BlackRockin teettämään tutkimukseen, jossa arvioitiin 146 eurooppalaisen sijoittajan sijoitusstrategioiden vastuullisuusominaisuuksia. Tutkimuksen tavoitteena oli vertailla millä tavalla ns. vastuulliset sijoitusstrategiat poikkeavat muihin periaatteisiin pohjautuvista strategioista.
Samalla tutkittiin myös sijoittajien kokemia haasteita vastuullisuusnäkökulminen integroimisessa sijoitustoimintaan ja vastuullisuuteen siirtymisessä.
Indexin vastuullisuusstrategioista mukana oli Index Vastuullinen SRI, jonka vastuullisuusarvosana oli tutkimuksessa AA (AAA asteikon paras luokka).
Mittaaminen
Vastuullisuuden mittaaminen
Olemme investoineet vuoden 2022 aikana analyysityövälineisiin ymmärtääksemme sijoituksiin liittyvät vastuullisuus- ja kestävyysominaisuudet entistä paremmin. Varainhoitajana haluamme saada kokonaisvaltaisen kuvan siitä, miten vastuullisuustekijöihin liittyvät riskit voivat vaikuttaa sijoitusten arvonkehitykseen ja millä tavoin sijoituskohteiden taustalla vaikuttavat yhtiöt ja valtiot edistävät pitkän aikavälin kestävyystoimia niin ympäristön, yhteiskunnan kuin sosiaalisten näkökulmien kautta.
Sijoitustoiminnan analysoinnin ja seuraamisen osalta vertailuindeksit ovat merkityksellisiä ja tuovat paljon tärkeää tietoa sijoituspäätösten tueksi. Haluamme asettaa varainhoitostrategioiden vertailuindeksit niin, että sijoitustoiminnan tuotto-ja riskitavoitteen lisäksi toimintaa ohjaa vastuullisuustekijät. Näin vastaamme myös asiakaskunnassamme kasvavaan tarpeeseen ymmärtää ja huomioida sijoituspäätöksissä sijoitusten kestävyysriskejä entistä tarkemmin, sekä verrata varainhoitostrategian menestystä oikeaan vastuullisuusprofiiliin mitoitetulla vertailuindeksillä.
Käytämme vastuullisten strategioiden vertailukohtana Morningstar Sustainability -sarjan markkinaindeksejä. Näillä indekseillä pyritään määrittelemään sijoitusmarkkinat niin, että sijoituskohteiden valinta ja painotukset määräytyvät markkina-arvopainotusten lisäksi myös ESG -riskiarvioiden mukaan.
Ulkopuolinen mielipide on tärkeää myös meille
Teemme yhteistyötä sijoitusstrategioidemme vastuullisuus- ja kestävyysriskien analysoinnissa BlackRockin kanssa. Yhteistyön perusta on puhtaasti ammatillisen tiedon kehittäminen.
Tämän ulkopuolisen asiantuntija-arvion avulla saamme kattavan näkemyksen omista menetelmistämme ja strategioiden merkittävimmistä riskeistä liittyen vastuullisuusnäkökulmiin. Arviot sisältävät myös kattavat kestävyysriskiarviot.
Periaatteet
Kestävyysriskit ja kestävyysvaikutukset
IndexHelsinki Osakeyhtiön hallitus on hyväksynyt nämä kestävyysriskien ja haitallisten kestävyysvaikutusten huomiointia koskevat periaatteet Index Varainhoidon toiminnassa.
Arvomme
Riippumattomuus
Index Varainhoito on täysin riippumaton varainhoitaja. Mitä tämä tarkoittaa?
Ajankohtaista
Sijoittajakirje
Rauhallinen katsaus markkinoihin kerran viikossa.
Ei myyntiä, ei hypeä. Voit perua tilauksen milloin tahansa.
